第一財(cái)經(jīng)消息，8月2日，最新的《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜公布。今年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜企業(yè)的營業(yè)收入總和約為41萬億美元，比上年上漲8.4%。進(jìn)入排行榜的門檻(最低銷售收入)也從286億美元升至309億美元。但受全球經(jīng)濟(jì)下行影響，今年所有上榜公司的凈利潤總和同比減少6.5%，約為2.9萬億美元。

　　從科技領(lǐng)域情況來看，曾在去年躍居第二的亞馬遜下滑至第四，蘋果公司從去年的第七位下滑一名到第八。

　　中國科技公司排名靠前的包括了鴻海精密(第27位)、京東(第52位)、中國移動(dòng)(第62位)、阿里巴巴(第68位)、華為(第111位)、中國電信(第132位)、騰訊(第147位)等，排名較去年都出現(xiàn)一定程度的下滑。其中華為今年的排名下降了15位，跌出前100名;去年位列266名的小米今年下跌94位至360名;曾經(jīng)多次上榜的白電龍頭格力今年已跌出榜單。此外，中國先進(jìn)制造業(yè)公司立訊精密首次登上榜單。

　　今年上榜的互聯(lián)網(wǎng)公司增加至8家，中美各占半壁江山，分別是：亞馬遜、Alphabet、京東、阿里巴巴、Meta、騰訊、美團(tuán)和Uber。其中美團(tuán)和Uber都是第一次上榜。但值得注意的是，前6家互聯(lián)網(wǎng)公司中，除Alphabet排名持平外，其余在今年榜單上的名次均出現(xiàn)下滑。

　　這些科技公司最賺錢

　　《財(cái)富》今年發(fā)布的排行榜把所有企業(yè)按照其經(jīng)營領(lǐng)域進(jìn)行分類，在榜的135家中國大陸(包括香港)企業(yè)分屬15個(gè)經(jīng)營領(lǐng)域，其中僅有4個(gè)領(lǐng)域企業(yè)銷售收益率超過5%，即金融、運(yùn)輸、電信和高技術(shù)領(lǐng)域。

　　在世界500強(qiáng)整體利潤下滑的情況下，仍有不少科技公司實(shí)現(xiàn)利潤大幅增長。榜單顯示，利潤榜前五位中有三家科技企業(yè)：蘋果公司位居利潤榜第二位，利潤超過998億美元;微軟利潤同比大增114億美元，以727億美元的利潤上升至利潤榜第三位;谷歌母公司Alphabet位列利潤榜第四位。

　　上述科技公司中，蘋果公司雖然排名下降一位，但在今年成為全球首家市值突破3萬億美元的企業(yè)。微軟的排名較去年上升3位，憑借對OpenAI的投資與合作市值飆漲，并成為大模型領(lǐng)域的重要玩家。谷歌母公司Alphabet的排名和去年持平，但利潤較去年同期有所下降。在生成式人工智能的浪潮中，谷歌與微軟正展開激烈的“軍備競賽”。

　　在中國科技公司中，騰訊、臺積公司和中國移動(dòng)等也成為凈利潤排名靠前的企業(yè)。其中，臺積公司去年實(shí)現(xiàn)了333億美元凈利潤;中國移動(dòng)去年利潤約175億美元，同比增長8.2%;騰訊的凈利潤較去年下降了19%，但仍以超過279億美元的凈利潤位列前茅。

　　在利潤率榜上，臺積公司更以43.9%的利潤率位居第三，這家公司今年的整體排名上升超過50位。在中國上榜公司中利潤率排前十的公司，除了臺積公司和騰訊外，全部是商業(yè)銀行。騰訊總裁劉熾平此前曾表示，與過去相比，騰訊正逐漸成為一家更具成本意識、效率更高的成熟公司，希望公司的利潤增長能夠大于或等于營收增速。

　　凈資產(chǎn)收益率(ROE)榜上，家得寶公司以超過1095%的凈資產(chǎn)收益率躍升至首位，蘋果名列第二，凈資產(chǎn)收益率超過140%。中國科技公司在凈資產(chǎn)收益率方面排位靠前的有臺積公司、聯(lián)想集團(tuán)、騰訊、美的、立訊精密、寧德時(shí)代等。

　　中美電商排名均下滑

　　中美上榜的8家互聯(lián)網(wǎng)公司中，有3家為電商公司。分別為亞馬遜、京東和阿里，上述三家電商公司今年排名有所下滑。

　　亞馬遜為第4名，去年為第2名。這家公司在今年以來持續(xù)降本增效，并在1月初宣布了公司歷史上最大規(guī)模的一次裁員。2023年第一季度，亞馬遜凈銷售額增長9%至1274億美元，增長幅度與上季度持平。其中北美分部銷售額同比增長11%至769億美元，國際業(yè)務(wù)銷售額同比增長1%至291億美元。

　　國內(nèi)電商公司方面，京東和阿里的排名相較去年也有所下滑。其中京東位居第52名，前一年排名為46名。阿里巴巴位居68位，去年排名為55名。

　　京東在過去半年經(jīng)歷了巨大的調(diào)整。5月11日，原京東集團(tuán)CEO的徐雷出于個(gè)人原因已向公司辭職，CEO一職將由京東集團(tuán)CFO許冉擔(dān)任。從業(yè)績看，自去年11月起，京東進(jìn)入了多方面調(diào)整階段，從零售戰(zhàn)略到人事架構(gòu)都有所調(diào)整。最新財(cái)報(bào)顯示，京東目前處于調(diào)整的陣痛期。

　　阿里巴巴也在今年發(fā)生重大的組織變革。今年6月，阿里巴巴控股集團(tuán)董事會主席兼CEO張勇通過全員信宣布，阿里的自我變革正順利平穩(wěn)推進(jìn)，1+6+N的全新業(yè)務(wù)集群基本成型，各業(yè)務(wù)集團(tuán)董事會已開始運(yùn)行，多個(gè)業(yè)務(wù)的上市和融資計(jì)劃也已開展，控股集團(tuán)將主要承擔(dān)創(chuàng)新孵化大本營角色，由投資背景的蔡崇信出任阿里巴巴控股集團(tuán)董事會主席。

　　此外，美團(tuán)首次登上榜單，位列467位。去年美團(tuán)收入為2200億元，同比增長22.8%，經(jīng)營虧損為58.2億元，同比收窄74.8%。到了今年第一季度，美團(tuán)業(yè)績實(shí)現(xiàn)扭虧，一季度美團(tuán)經(jīng)營利潤為35.8億元，去年同期經(jīng)營虧損達(dá)55.8億元。

　　業(yè)務(wù)調(diào)整方面，今年3月，美團(tuán)網(wǎng)約車業(yè)務(wù)放棄了自營打車業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向聚合模式，并開始在中國香港推出的外賣服務(wù)。眼下，它正與字節(jié)系抖音在本地生活服務(wù)領(lǐng)域展開激烈的競爭。

　　電子消費(fèi)企業(yè)新挑戰(zhàn)

　　今年的500強(qiáng)榜單中，一些科技企業(yè)在經(jīng)歷了疫情期間的爆發(fā)式增長后，如今開始面臨新的挑戰(zhàn)。

　　疫情中，人們對電子消費(fèi)產(chǎn)品產(chǎn)生了強(qiáng)勁的需求，一度拉動(dòng)蘋果等科技企業(yè)產(chǎn)品的全球熱銷;疫情過后，包括PC、手機(jī)等在內(nèi)的消費(fèi)電子都出現(xiàn)了不同程度的下滑。

　　在手機(jī)領(lǐng)域，消費(fèi)者需求仍呈現(xiàn)比較疲軟的狀態(tài)，手機(jī)市場出貨量已經(jīng)連續(xù)多個(gè)季度下滑。從廠商來看，今年華為排名下降了15位，首次跌出前100名，位列榜單111位。小米集團(tuán)的排位也從去年的第266位跌至第360位，跌幅較大。

　　華為排名下滑，表明在手機(jī)業(yè)務(wù)拖累之下，其業(yè)績增長受阻。榜單上，華為營收達(dá)到95489.9百萬美元，營收和利潤均有下滑，其中利潤跌幅達(dá)70%。但華為的企業(yè)業(yè)務(wù)依然保持較大增幅。

　　在今年3月的財(cái)報(bào)發(fā)布中，華為輪值董事長徐直軍表示：“嚴(yán)峻的外部環(huán)境和非市場因素，繼續(xù)影響著公司經(jīng)營。身處暴風(fēng)雨中，我們在繼續(xù)奔跑，努力保障業(yè)務(wù)連續(xù)，確保對客戶的支持與服務(wù);我們也努力多打糧食，使自己既能生存下來，也能為未來的發(fā)展打下基礎(chǔ)。”

　　近年來，小米手機(jī)在國內(nèi)市場中的份額也有一定縮減。IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全年市場份額中，小米占15.5%，2022年占13.7%。

　　小米2023年第一季度財(cái)報(bào)顯示，小米在第一季度實(shí)現(xiàn)營收594.8億元，同比下降18.9%。小米在財(cái)報(bào)中指出，營收下降主要受手機(jī)大盤影響，整體市場不景氣。利潤增長主要由于該季度小米新品的促銷活動(dòng)及品牌推廣減少等原因所致。在消費(fèi)承壓的背景下，各大手機(jī)廠商整體將更加追求利潤上的保證。

　　PC領(lǐng)域情況類似，今年全球PC主要廠商聯(lián)想、戴爾、惠普在500強(qiáng)中的排名都出現(xiàn)不同程度的下滑。全球PC出貨量下降主要受到包括全球宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)、供應(yīng)鏈、消費(fèi)者購買力疲軟等負(fù)面因素影響，渠道庫存過剩嚴(yán)重。

　　而傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游，包括AMD、英特爾等芯片廠商都提及了消費(fèi)電子低迷導(dǎo)致芯片市場需求疲軟,長期發(fā)展或?qū)⒎啪?，市場充滿挑戰(zhàn)。業(yè)界預(yù)計(jì)，最早也要到今年下半年，PC行業(yè)才有望實(shí)現(xiàn)同比增長。

　　白電巨頭美的、海爾排位下滑，格力落榜

　　500強(qiáng)榜單中，中國白電三強(qiáng)表現(xiàn)分化，美的集團(tuán)、海爾智家排位有所下滑，格力電器落榜。

　　受疫情等綜合因素影響，中國國內(nèi)家用空調(diào)市場已經(jīng)連續(xù)幾年負(fù)增長，空調(diào)營收占比達(dá)七成的格力電器業(yè)績被波及。格力電器在《財(cái)富》世界500強(qiáng)中的排位，2021年比2020年下降52位至第488位，2022年排在第487位。由于2022年格力電器的營業(yè)收入幾乎與上年持平，同比僅增長0.59%至1890億元，因此今年落榜。今年，格力正發(fā)力擴(kuò)展空調(diào)外的其它業(yè)務(wù)。

　　美的集團(tuán)受益于To B板塊多元業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，在2022年家電市場下滑的情況下，整體營收與上年相比基本持平，僅增長0.78%至3439億元，因此美的排位出現(xiàn)波動(dòng)，從2021年的第288位，提升到2022年的第245位，今年又回落至第278位、下滑33位。

　　不過，美的集團(tuán)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，效率得到提升，在2021年、2023年均入圍《財(cái)富》世界500強(qiáng)里中國企業(yè)凈資產(chǎn)收益率(ROE)的前十名。

　　海爾智家憑借業(yè)務(wù)的高端化、全球化，去年實(shí)現(xiàn)了營收、凈利潤的明顯增長，營收增長7.22%至2435億元，在今年排第419位、下滑14位，降幅相對較小。今年，海爾智家繼續(xù)完善在全球的布局，包括在埃及投資建設(shè)海爾埃及生態(tài)園。

　　從全球范圍看，家電企業(yè)中韓國的三星電子、LG電子和日本的索尼、松下受到歐美通脹令消費(fèi)電子市場不振等因素影響，在2023《財(cái)富》世界500強(qiáng)中的排名均有所下滑，分別從2022年的第18位、第187位、第116位、第193位，下滑至2023年的第25位、第204位、第140位、第218位。但它們憑借更加多元的業(yè)務(wù)，整體排名仍在中國家電龍頭之前。

　　一家先進(jìn)制造企業(yè)新上榜

　　半導(dǎo)體周期之下，中國和全球半導(dǎo)體公司以及先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)在世界500強(qiáng)榜單中的排名也普遍下滑。在國際半導(dǎo)體巨頭方面，三星電子的排名從去年的18位下降至25位;英特爾公司的排名從去年的145位下降至211位。

　　國內(nèi)先進(jìn)制造業(yè)公司方面，鴻海精密從去年的20位下降至今年的27位，不過依舊是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司中在500強(qiáng)榜單中排名第一的企業(yè)。另一家半導(dǎo)體代工巨頭和碩從去年的311下降至今年的333位。臺積集團(tuán)則從去年的225上升至今年的168位。

　　在上述企業(yè)中，富士康母公司鴻海精密是蘋果公司的最大代工企業(yè)。 受益于iPhone新品持續(xù)暢銷，鴻海精密近兩年業(yè)績創(chuàng)均處于高點(diǎn)。不過，這家不容逃避的問題是，公司在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的地位正不斷下降，其重金押注的新能源汽車以及芯片等新賽道能否在市場獲取一席之地，也存在較大懸念。

　　作為芯片制造商，臺積公司在蘋果等高端客戶處的特殊地位讓其能夠充分抵御經(jīng)濟(jì)低迷的沖擊。受益于 5G 高性能計(jì)算芯片需求的大趨勢和數(shù)據(jù)中心，以及越來越多地在小工具和車輛中使用芯片，該公司去年盈利10165.3億新臺幣(約合10165.3億人民幣)，同比增長71.61%;總營收22638.9億新臺幣(約合5019.04億人民幣)，同比增長42.61%。

　　在面對未來市場走向時(shí)，臺積電總裁魏哲家在今年第二季度財(cái)報(bào)會上的措辭極為保守，他表示當(dāng)前半導(dǎo)體庫存調(diào)整如市場預(yù)期正持續(xù)進(jìn)行，大趨勢比先前預(yù)期弱，即便AI需求強(qiáng)勁，但大環(huán)境的趨勢仍不能完全彌補(bǔ)這些干擾，庫存調(diào)整到什么時(shí)候，一切都要看經(jīng)濟(jì)因素。

　　同樣值得關(guān)注的是，中國先進(jìn)制造業(yè)公司立訊精密歷史首次登上世界500強(qiáng)的排行榜，排名479位。第一財(cái)經(jīng)記者了解到，立訊精密成立于2004年，于2010年在深交所上市。公司主要業(yè)務(wù)主要聚焦于消費(fèi)電子、汽車、通信、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)，通過從零件、模組到系統(tǒng)級產(chǎn)品。

　　從立訊精密公開的財(cái)報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，近三年公司用于研發(fā)費(fèi)用超過200億元，其中有三分之二用于制程升級與迭代，另外還有三分之一是用于空投。業(yè)內(nèi)人士對第一財(cái)經(jīng)記者指出，中國的制造業(yè)都正經(jīng)歷基礎(chǔ)原材料的短缺、進(jìn)口設(shè)備的受限、技術(shù)的封鎖等風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，唯有重視創(chuàng)新，才能在核心技術(shù)面前掌握主動(dòng)權(quán)。

　　中國運(yùn)營商表現(xiàn)相對出色

　　在通信領(lǐng)域，全球運(yùn)營商的排名大幅下滑，中國運(yùn)營商表現(xiàn)相對出色。

　　美國最大的電信運(yùn)營商AT&T今年在榜單中的位置遭遇“大洗牌”，從2022年的32位下跌至今年的78位。此外，美國另一家運(yùn)營商巨頭Verizon在500強(qiáng)榜單的位置也從去年的54位下降至今年的64位。卡斯特電信公司從去年的73位下降至今年的77位。

　　除了美國電信運(yùn)營商之外，其他國家的電信運(yùn)營商的排名也在下跌。其中德國電信由去年的第62位下跌至今年的79位。日本電報(bào)從此前的83位下降至今年的109位;日本KDDI從281位下降至357位。

　　此外，西班牙電話，Orange，特許通訊公司以及美洲電信等都運(yùn)營商的排位都出現(xiàn)了不同程度的下滑。前幾年還在榜上的英國電信，自去年開始跌出榜單。

　　國內(nèi)方面，盡管三大運(yùn)營商也難逃運(yùn)營商排名下滑的總體趨勢，不過中國移動(dòng)從2022年的57位下滑至62位，暫時(shí)排名全球運(yùn)營商之首。中國電信和中國聯(lián)通的排名分別下滑一位以及和去年持平?？v觀全球運(yùn)營商排名的下降幅度，中國運(yùn)營商以較為強(qiáng)勁的營收實(shí)力維持住了排名。

　　距離5G商用牌照落地已有四年，中國的5G基礎(chǔ)設(shè)施投資過了巔峰期，美國同樣如此。今年一月，在花旗集團(tuán)投資者會議上，美國三大電信巨頭同時(shí)表示將會砍縮2023年在5G領(lǐng)域的資本開支。全球運(yùn)營商當(dāng)前除了5G的長尾布局之外，需要找到新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)和有效將業(yè)務(wù)進(jìn)行盈利轉(zhuǎn)化的工具。

　　從財(cái)報(bào)來看，新興業(yè)務(wù)當(dāng)前正在成為中國三大運(yùn)營商盈利能力的“增長密碼，運(yùn)營商云網(wǎng)融合、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化等新業(yè)務(wù)的持續(xù)投入未來將進(jìn)一步推動(dòng)運(yùn)營商估值的回升以及業(yè)務(wù)盈利能力的增強(qiáng)。