智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2月26日，氫能源概念股走強(qiáng)，截至發(fā)稿，東岳集團(tuán)(00189)漲7.37%，京城機(jī)電股份(00187)漲4.90%，東方電氣(01072)漲4.09%，濰柴動(dòng)力(02338)漲2.74%。消息面上，2月20日，交通運(yùn)輸部發(fā)布關(guān)于國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司開(kāi)展重卡換電站建設(shè)組網(wǎng)與運(yùn)營(yíng)示范等交通強(qiáng)國(guó)建設(shè)試點(diǎn)工作的意見(jiàn)。原則同意在重卡換電站建設(shè)組網(wǎng)與運(yùn)營(yíng)示范、氫燃料電池研發(fā)與氫能交通運(yùn)營(yíng)平臺(tái)應(yīng)用、城市級(jí)綠能交通體系建設(shè)與應(yīng)用等方面開(kāi)展試點(diǎn)。

　　根據(jù)《意見(jiàn)》，此次氫燃料電池研發(fā)與氫能交通運(yùn)營(yíng)平臺(tái)應(yīng)用的試點(diǎn)組織單位是國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司，試點(diǎn)指導(dǎo)單位是由交通運(yùn)輸部綜合規(guī)劃司牽頭，運(yùn)輸服務(wù)司、科技司配合。具體試點(diǎn)實(shí)施單位則是國(guó)家電投集團(tuán)氫能科技發(fā)展有限公司。

　　近期，除了交通運(yùn)輸部的新政，重慶、廣東等多地也發(fā)布鼓勵(lì)氫能產(chǎn)業(yè)的政策。重慶市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)發(fā)布的《重慶市數(shù)字能源低碳城市發(fā)展行動(dòng)方案(2024—2026年)(征求意見(jiàn)稿)》提出，強(qiáng)化川渝兩地協(xié)同，深度挖掘氫燃料電池汽車(chē)城際干線物流應(yīng)用場(chǎng)景，加速氫燃料電池汽車(chē)在城市配送、公交、環(huán)衛(wèi)、港口運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域的推廣應(yīng)用，持續(xù)提升“成渝氫走廊”示范應(yīng)用規(guī)模，川渝聯(lián)動(dòng)申報(bào)國(guó)家燃料電池汽車(chē)示范城市群。

　　根據(jù)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃(2021—2035 年)》，“十四五”時(shí)期國(guó)內(nèi)燃料電池車(chē)輛保有量將達(dá)到約5萬(wàn)輛，同時(shí)部署建設(shè)一批加氫站，可再生能源制氫量每年達(dá)到10萬(wàn)噸至20萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)二氧化碳減排每年100萬(wàn)噸至200萬(wàn)噸。到2050年，國(guó)內(nèi)氫氣需求量將接近6000萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)二氧化碳減排約7億噸，氫能在我國(guó)終端能源體系中占比超過(guò)10%，產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達(dá)到12萬(wàn)億元，成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長(zhǎng)極。

　　從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，政策支持和技術(shù)進(jìn)步的雙重推動(dòng)下，綠電成本下降，我國(guó)綠氫產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)氫能分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年1月至11月，我國(guó)簽約、獲批及公示的綠氫項(xiàng)目數(shù)量累計(jì)64個(gè)，項(xiàng)目規(guī)劃總投資突破4100億元，全部投產(chǎn)后新增綠氫產(chǎn)能將達(dá)234.7萬(wàn)噸/年(綠氨和綠色甲醇項(xiàng)目按氫當(dāng)量折算)。

　　據(jù)國(guó)海證券測(cè)算，截至2024年1月，光伏電站LCOE發(fā)電成本有望降至0.175元/kWh，耦合風(fēng)電后綠電成本降至0.221元/kWh，該電價(jià)下的堿性電解槽制氫法成本為15.20元/kg，扣除制氫補(bǔ)貼和碳稅收益成本為11.90元/kg。該電價(jià)下的PEM電解槽制氫法成本為18.64元/kg，扣除制氫補(bǔ)貼和碳稅收益成本為15.34元/kg，逐步接近煤制氫氣的成本9.09元/kg。

　　據(jù)TrendBank統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)電解槽總出貨量約800MW，在2021年基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)翻番，其中，堿性電解水制氫設(shè)備的出貨量約776MW，PEM電解水制氫設(shè)備的出貨量約24MW。據(jù)GGII預(yù)計(jì)，2025年國(guó)內(nèi)電解水制氫設(shè)備市場(chǎng)需求量將超過(guò)2GW。據(jù)《中國(guó)2030年“可再生氫100”發(fā)展路線圖》顯示，國(guó)內(nèi)可再生能源制綠氫的項(xiàng)目正在快速增加當(dāng)中，將拉動(dòng)上游電解水制氫設(shè)備的出貨規(guī)模，預(yù)計(jì)2030年我國(guó)可再生氫累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到100GW，預(yù)計(jì)2030年我國(guó)電解槽合計(jì)市場(chǎng)空間超3000億元。

　　從下游看，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)日前公布2023年12月氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)氫燃料電池汽車(chē)當(dāng)月產(chǎn)銷(xiāo)分別約為1300輛、1500輛，同比增長(zhǎng)分別為98.8%、149.1%;2023年全年產(chǎn)銷(xiāo)分別約5600輛、5800輛，同比分別增長(zhǎng)55.3%、72.0%。氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)創(chuàng)歷史新高，單月首次破千。

　　華福證券指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)電力運(yùn)營(yíng)商和化工集團(tuán)大力布局綠電制氫，電解槽是綠氫項(xiàng)目核心設(shè)備。目前國(guó)內(nèi)多個(gè)項(xiàng)目陸續(xù)備案投運(yùn)，我們認(rèn)為今明兩年規(guī)劃項(xiàng)目有望加快建設(shè)，電解槽招投標(biāo)放量后電解槽企業(yè)訂單有望加速落地。同時(shí)歐洲、中東等海外地區(qū)亦在規(guī)劃大規(guī)模綠氫項(xiàng)目，關(guān)注電解槽出海機(jī)會(huì)。氫儲(chǔ)運(yùn)作為氫能產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)，是氫能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的關(guān)鍵因素，其核心技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備與材料環(huán)節(jié)有望受益。

　　中信證券指出，展望2024年，政策效應(yīng)有望不斷累加，F(xiàn)CEV和綠氫產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展均有望提速，產(chǎn)業(yè)預(yù)期料將得以修復(fù)。按照氫能中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)推算，2024/2025年氫能車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模有望連續(xù)翻番增長(zhǎng)。綠氫新興應(yīng)用逐步落地或推動(dòng)2025～2030年電解槽需求CAGR達(dá)到75%。