2023年初，歐洲國家逐漸將發(fā)展再生能源視為區(qū)域安全戰(zhàn)略一環(huán)，其中又以光伏最為顯著。然而，因去年上半年市場(chǎng)過度樂觀預(yù)期全年光伏需求而大量拉貨，加上中國廠家銷價(jià)競爭，導(dǎo)致去年下半年開始出現(xiàn)組件庫存堆積問題，組件現(xiàn)貨價(jià)格也從2023年1月的每瓦0.238美元跌至12月的0.13美元，跌幅近45%，反映出整體光伏市場(chǎng)供過于求的情形。

歐洲主要國家市場(chǎng)概況與政策觀察

歐洲為全球暨中國之后的第二大光伏市場(chǎng)，2023年光伏組件需求約為89GW，今年則有望增加至97-115GW，整體成長幅度為20%左右。其中德國、西班牙、波蘭與意大利為歐洲地區(qū)前四大光伏市場(chǎng)，Infolink預(yù)估上述四國今年的光伏組件需求，分別為德國17.5-19.5GW、西班牙11.5-12.5 GW、波蘭7.5-8.5GW以及意大利5-6.2GW，四者需求總合約占?xì)W洲市場(chǎng)需求42%，故下列將針對(duì)上述四國的裝機(jī)情形、今年光伏組件需求以及政策發(fā)展進(jìn)行觀察。

德國

德國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局(Bundesnetzagentur)統(tǒng)計(jì)， 2023全年新增14.26GW光伏裝機(jī)，超出全年設(shè)定裝機(jī)目標(biāo)，增量主要來自戶用的屋頂型與陽臺(tái)型光伏，反映出德國的刺激性政策在拉抬需求方面的有效性。至2023年底，德國的累積裝機(jī)來到81.8GW，相比2030年的215GW裝機(jī)目標(biāo)完成約38%，平均換算每年須達(dá)成19GW的新增裝機(jī)，由于德國近年來的裝機(jī)表現(xiàn)始終位于歐洲國家前段班，加上政府政策大力支持光伏發(fā)展，分析達(dá)目標(biāo)可能性高。政策方面，德國去年提出多項(xiàng)刺激性政策，藉此刺激分布式項(xiàng)目光伏需求，也提撥41億歐元預(yù)算用于補(bǔ)貼本土光伏原材料及組件生產(chǎn)，試圖強(qiáng)化本土供應(yīng)鏈生產(chǎn)能力。然而，德國憲法法院于去年十一月中判定，聯(lián)邦政府將未使用的防疫舉債資金投入綠能產(chǎn)業(yè)計(jì)劃支出，違反「債務(wù)減速機(jī)制(debt brake)」，使得600億歐元預(yù)算遭法院凍結(jié)，聯(lián)邦政府因此面臨財(cái)政預(yù)算缺口。為化解財(cái)政僵局，聯(lián)邦政府刪減「氣候與轉(zhuǎn)型基金(KTF)」與光伏補(bǔ)貼預(yù)算，可能影響光伏的補(bǔ)貼支出，也削弱強(qiáng)化本土光伏產(chǎn)能的補(bǔ)貼能力。不過聯(lián)邦內(nèi)閣也于去年八月通過「光伏攬子計(jì)劃(Solarpaket)」草案，將于今年二月與三月依序送交至德國聯(lián)邦議會(huì)與歐洲議會(huì)進(jìn)行表決，目前預(yù)估未來德國可能以簡化光伏并網(wǎng)程序、增加光伏標(biāo)案或提供案場(chǎng)土地做為刺激性政策主軸。

西班牙

西班牙電網(wǎng)公司Red Eléctrica統(tǒng)計(jì)，2023年全年西班牙共新增約4.7GW光伏裝機(jī)，截至今年一月，西班牙累積裝機(jī)已超越25GW，相比2030年的76.4GW裝機(jī)目標(biāo)完成近33%，平均每年需新增至少7.4GW裝機(jī)才有望如期達(dá)標(biāo)。西班牙在刺激自用住宅光伏需求方面相比德國較不明顯，主要是以公共設(shè)施光伏裝機(jī)為主，透過「復(fù)興、轉(zhuǎn)型及復(fù)原計(jì)劃(RTRP)」增加公共設(shè)施的光伏裝機(jī)量，以及藉由「下世代基金(Next Generation Funds)」補(bǔ)貼自用住宅裝機(jī)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前公共設(shè)施占總光伏裝機(jī)量60%；工商領(lǐng)域占27%；住宅自用占13%，然而，西班牙在購電協(xié)議(PPA)方面處于歐洲領(lǐng)先地位，較容易吸引開發(fā)商前往投資，同時(shí)大型項(xiàng)目也持續(xù)增加，但也存在些許挑戰(zhàn)有待克服，例如項(xiàng)目許可申請(qǐng)時(shí)間過長、政府行政效率較低以及專業(yè)光伏技術(shù)人力短缺等問題，加上當(dāng)?shù)剞r(nóng)民抗議農(nóng)地裝設(shè)光伏可能沖擊農(nóng)業(yè)表現(xiàn)，影響集中式項(xiàng)目發(fā)展。不過整體而言，西班牙仍是歐洲極具潛力的市場(chǎng)之一，今年需求相比去年有望成長28-32%。

波蘭

波蘭能源監(jiān)管局(Institute for Renewable Energy, IRE)統(tǒng)計(jì)，2023年1至11月共新增約4.2GW光伏裝機(jī)，截至去年十一月，波蘭累積裝機(jī)將近16.4GW，相比2030年的27GW裝機(jī)目標(biāo)完成61%，是全歐洲目前光伏裝機(jī)目標(biāo)達(dá)標(biāo)率最高的國家，平均每年需新增至少1.6GW裝機(jī)才可如期達(dá)標(biāo)，若按波蘭目前的裝機(jī)速度而言有望提前達(dá)標(biāo)。

波蘭光伏需求成長穩(wěn)健，主要驅(qū)動(dòng)力為「波蘭2040能源政策(Energy Policy of Poland until 2040, PEP2040)」，更藉此成為歐洲區(qū)域光伏裝機(jī)達(dá)標(biāo)率最高的國家。2023年波蘭光伏需求亮眼的主因之一在于去年四月啟動(dòng)的第五輪「我的電力(Mój Pr?d)計(jì)劃」，順利刺激屋頂型光伏需求，截至去年九月底，波蘭50kW以下的分布式裝機(jī)數(shù)目已超過130萬，全國約有四分之一住戶安裝屋頂型光伏，專責(zé)單位也表示不排除未來可能擴(kuò)大補(bǔ)貼預(yù)算。目前認(rèn)為波蘭在發(fā)展地面型項(xiàng)目也極具潛力，加上致力于提升波蘭綠能占比的Donald Tusk于去年底就任總理，今年若持續(xù)提出多項(xiàng)刺激性政策，有望拉抬波蘭市場(chǎng)的光伏需求，預(yù)估波蘭今年需求相比去年有望成長約31%。

意大利

2023年分布式光伏裝機(jī)增加主要?dú)w因于「2023年獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助(2023Superbonus)」，該獎(jiǎng)勵(lì)提供裝設(shè)光伏用戶90%的稅率抵免，雖比起2022年的Superbonus110%稅率減免明顯下降，但也成功刺激屋頂型光伏需求，據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年上半年意大利裝機(jī)約有47%來自分布式項(xiàng)目。然而，2023Superbonus稅率抵免將于今年起調(diào)降至70%，觀察意大利進(jìn)口中國光伏組件資料，去年四季度相比前三季度拉貨已有明顯下降，季度環(huán)比平均下降約60%，顯示稅率減免調(diào)降確實(shí)沖擊分布式項(xiàng)目需求。雖然意大利政府2023年宣布延長「Detrazione 50%」至2024年底，鼓勵(lì)住戶安裝光伏面板與儲(chǔ)能系統(tǒng)，每戶最高可享有50%的所得稅減免，但分析帶來的需求刺激較不足Superbonus顯著。

整體而言，雖預(yù)估意大利今年應(yīng)可維持一定需求量能，但若無法提出其他刺激性政策、簡化并網(wǎng)審查程序和改善電網(wǎng)輸送，需求較難呈顯著成長，或可藉由擴(kuò)大農(nóng)電發(fā)展與其他大型項(xiàng)目刺激光伏需求。目前估計(jì)意大利2030年裝機(jī)目標(biāo)達(dá)標(biāo)率約為36%，平均每年需新增至少7.3GW裝機(jī)，長期而言仍有相當(dāng)大的光伏需求，但若要加速光伏裝機(jī)速度，仍需觀察上述問題能否獲得改善。

綜觀2024年一季度至上半年歐洲市場(chǎng)概況，由于一季度受冬季與裝機(jī)人力短缺影響，為歐洲傳統(tǒng)拉貨淡季，需求可能因此受到影響，但近期歐洲分銷商加快組件庫存消納速度，分析庫存去化快速將使歐洲拉貨補(bǔ)庫，有望在一定程度上支撐今年一季度的歐洲市場(chǎng)需求。然而就長期需求方面，歐洲平均電價(jià)從2022年9月的每MWh438歐元高點(diǎn)，跌落至2023年12月的每MWh 84歐元，跌幅超過80%，可能影響終端使用者對(duì)光伏的需求程度，導(dǎo)致今年上半年較難重現(xiàn)去年同期的需求熱度，加上部分國家并網(wǎng)審查流程與官僚主義仍未獲明顯改善，使得裝機(jī)速度難以快速增長，加上逐年增加的基期，整體成長率呈放緩趨勢(shì)。而就全年需求而言，隨著二、三季度步入歐洲市場(chǎng)傳統(tǒng)拉貨旺季，以及市場(chǎng)需求開始由PERC轉(zhuǎn)而使用TOPCon，歐洲市場(chǎng)有望維持一定程度需求，后續(xù)隨著四季度淡季到來則可能出現(xiàn)拉貨動(dòng)能下修的正常情形。

而就全年需求而言，隨著二、三季度步入歐洲市場(chǎng)傳統(tǒng)拉貨旺季，以及市場(chǎng)需求開始由PERC轉(zhuǎn)而使用TOPCon，歐洲市場(chǎng)有望維持一定程度需求，后續(xù)隨著四季度淡季到來則可能出現(xiàn)拉貨動(dòng)能下修的正常情形。

整體而言，歐洲庫存消納快速有望在今年一季度維持一定需求量能，但無法重現(xiàn)去年同期的拉貨大潮；下半年隨電池技術(shù)由P轉(zhuǎn)N，需求有望反彈，今年需求同比去年有機(jī)會(huì)成長至少15%。展望長期需求，由于多數(shù)歐洲國家欲達(dá)成2030年裝機(jī)目標(biāo)，但目前多數(shù)國家達(dá)標(biāo)率仍未超過40%，反映出加快裝機(jī)速度的迫切性，加上凈零已成為歐洲多數(shù)國家乃至歐盟的能源發(fā)展目標(biāo)，長期需求有望持續(xù)走昂。

來源：InfoLinkConsulting