5月21日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文稱，近期產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格一路下滑，企業(yè)經(jīng)營(yíng)承壓，對(duì)我國(guó)光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生不利影響。為此，在工信部電子信息司指導(dǎo)下，協(xié)會(huì)日前組織召開(kāi)了“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)”。受此刺激，5月22日，金剛光伏、東方日升、金辰股份等10余只光伏概念股漲停。

一場(chǎng)座談會(huì)引發(fā)光伏板塊集體爆發(fā)的背后，是行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)加劇。2023年四季度以來(lái)，光伏組件招投標(biāo)惡性競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，低于成本價(jià)的搶單行為屢見(jiàn)不鮮，“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象突出，光伏電站安全運(yùn)營(yíng)深埋隱患……光伏組件廠商深陷“囚徒困境”。專家呼吁，盡快建立科學(xué)合理的招投標(biāo)機(jī)制，加強(qiáng)行業(yè)自律，打擊惡性競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)兼并重組，規(guī)范地方政府招商引資行為，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

低于成本價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)

1.88元/W、1.52元/W、1.35元/W、1.04元/W、0.99元/W、0.80元/W……2023年以來(lái)，光伏組件招標(biāo)報(bào)價(jià)一路走低，“內(nèi)卷”加劇。

2023年10月18日，在華電集團(tuán)集采開(kāi)標(biāo)中，某廠商P型組件報(bào)出0.9933元/W的最低價(jià)，光伏組件報(bào)價(jià)首次跌破1元/W，相較2023年年初1.8元-1.9元/W的行業(yè)平均報(bào)價(jià)接近“腰斬”。2024年1月9日，中國(guó)電建42GW光伏組件框架入圍集采開(kāi)標(biāo)，N型組件和P型組件最低報(bào)價(jià)分別為0.87元/W和0.806元/W，再次刷新新低。

今年4月以來(lái)，光伏組件招標(biāo)價(jià)格更是全面進(jìn)入“0.8時(shí)代”。索比光伏網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從單個(gè)項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)格來(lái)看，P型組件中標(biāo)均價(jià)從1月份0.943元/W降至4月份0.839元/W，降幅約11%；N型組件中標(biāo)均價(jià)從1月份0.901元/W降至4月份0.885元/W，降幅約2.7%。

5月17日，國(guó)華投資2024年第一批光伏組件設(shè)備集中采購(gòu)中標(biāo)結(jié)果公布。標(biāo)段1國(guó)華如東光氫儲(chǔ)一體化項(xiàng)目所需的N型單晶硅雙面雙玻580Wp及以上的光伏組件，投標(biāo)單價(jià)為0.869元/W；標(biāo)段2各項(xiàng)目所需的N型單晶硅雙面雙玻580Wp及以上的光伏組件，投標(biāo)單價(jià)0.859元/W。

“目前，成本控制能力最強(qiáng)的一線光伏組件企業(yè)的生產(chǎn)成本普遍在0.9元/W至1元/W，而當(dāng)下的招標(biāo)報(bào)價(jià)意味著全行業(yè)已進(jìn)入虧損狀態(tài)。”某頭部光伏上市公司董秘告訴中國(guó)證券報(bào)記者，當(dāng)下光伏行業(yè)深陷價(jià)格戰(zhàn)泥潭無(wú)法自拔。

面對(duì)全行業(yè)虧損的狀況，光伏龍頭隆基綠能也無(wú)能為力。財(cái)報(bào)顯示，2023年第四季度，隆基綠能虧損9.42億元，環(huán)比由盈轉(zhuǎn)虧。隆基綠能上一次出現(xiàn)單季虧損，還要追溯到2013年第一季度，當(dāng)季僅虧損1591.83萬(wàn)元。

2024年第一季度，隆基綠能虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大至23.5億元。隆基綠能表示，今年一季度公司實(shí)現(xiàn)硅片出貨量26.74GW，同比增長(zhǎng)12.26%；組件出貨量12.89GW，同比增長(zhǎng)16.55%。受光伏產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下降影響，公司計(jì)提存貨減值損失26.49億元，導(dǎo)致凈利潤(rùn)下滑。

值得注意的是，成本更高的二三線廠商報(bào)價(jià)反而普遍低于一線廠商。中國(guó)光伏協(xié)會(huì)抽樣分析發(fā)現(xiàn)，二三線廠商的最低報(bào)價(jià)普遍比一線廠商低0.1元/W至0.4元/W。比如，在某次招標(biāo)中，某一線廠商報(bào)出的0.843元/W價(jià)格已經(jīng)讓人咋舌，而某二線廠商報(bào)出的0.820元/W更讓人大跌眼鏡。

“很多二三線廠商虧本也要競(jìng)標(biāo)，因?yàn)槿绻a(chǎn)能閑置，虧損可能更大。”上述頭部光伏上市公司董秘對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“保持微虧狀態(tài)，至少能保持現(xiàn)金流不斷、企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。還有一些企業(yè)出于就業(yè)等因素考慮，通過(guò)地方政府扶持保持企業(yè)處于開(kāi)工狀態(tài)。”

惡性價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)一系列亂象，讓不少一線廠商對(duì)于招投標(biāo)望而卻步。“一些沒(méi)有N型產(chǎn)能的企業(yè)也參與N型組件招投標(biāo)，還把價(jià)格壓得很低，令人費(fèi)解。在2023年前三季度價(jià)格相對(duì)合理時(shí)，我們積極參與招投標(biāo)，在國(guó)內(nèi)中標(biāo)數(shù)量領(lǐng)先。但從去年底開(kāi)始，我們顯著減少了低價(jià)訂單的投標(biāo)。”一家頭部光伏上市公司有關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示。

上游多晶硅也受到拖累，價(jià)格全面跌破成本線。“硅片價(jià)格已經(jīng)脫離供需基本面運(yùn)行，并朝非理性方向發(fā)展。”5月15日，硅業(yè)分會(huì)發(fā)文指出，目前價(jià)格已突破在產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金成本。在高庫(kù)存壓力下，部分小產(chǎn)能、老產(chǎn)能已經(jīng)停車檢修，多數(shù)企業(yè)挺價(jià)意愿較強(qiáng)，低價(jià)情況選擇壓貨不出。

下游光伏電站看似受益，實(shí)則不然。

“光伏發(fā)電系統(tǒng)生命周期長(zhǎng)達(dá)三十年。而低于成本價(jià)中標(biāo)的企業(yè)，只能在原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造等方面壓縮成本，以犧牲產(chǎn)品質(zhì)量來(lái)彌補(bǔ)虧損，無(wú)法保證組件全生命周期安全可靠和高效發(fā)電，給下游光伏電站埋下安全隱患。”隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，“低價(jià)中標(biāo)將使行業(yè)陷入低質(zhì)量、同質(zhì)化的價(jià)格戰(zhàn)，創(chuàng)新企業(yè)受損害，再創(chuàng)新投入困難，導(dǎo)致行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展難度大、深度研究不足，從而出現(xiàn)‘劣幣驅(qū)逐良幣’現(xiàn)象。另外，價(jià)格戰(zhàn)還令中國(guó)光伏組件出口受損。2023年中國(guó)光伏組件出口量同比增長(zhǎng)36.6%，但出口額同比下降5.8%。”

先進(jìn)產(chǎn)能加速擴(kuò)產(chǎn)

一方面，光伏組件價(jià)格戰(zhàn)加??；另一方面，技術(shù)迭代加快，先進(jìn)產(chǎn)能加速擴(kuò)產(chǎn)。

國(guó)際能源署發(fā)布的報(bào)告顯示，2023年全球光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量約375GW，同比增長(zhǎng)30%。如果要如期實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)，國(guó)際可再生能源署認(rèn)為，2050年全球光伏累計(jì)裝機(jī)量需達(dá)18200GW，較目前仍有10倍以上空間。

在5月15日舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，通威股份表示，在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，光伏行業(yè)具有確定的發(fā)展空間。近年來(lái)，光伏行業(yè)吸引了較多資本進(jìn)入。隨著各環(huán)節(jié)新產(chǎn)能集中釋放，短期來(lái)看光伏主產(chǎn)業(yè)鏈的確存在階段性供需失衡情況，但就此判斷光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩是不全面的。

“先進(jìn)產(chǎn)能不會(huì)過(guò)剩。”多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，所謂光伏產(chǎn)能過(guò)剩，實(shí)際上是產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革加快、先進(jìn)產(chǎn)能加速擴(kuò)產(chǎn)背景下出現(xiàn)的階段性現(xiàn)象。

“N型產(chǎn)能加速替代P型產(chǎn)能。”標(biāo)普光伏首席分析師胡丹對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“在這種情況下，大家為了不落在后面，紛紛上馬N型產(chǎn)能。而P型廠商為了去庫(kù)存，不計(jì)成本參與競(jìng)標(biāo)，對(duì)整個(gè)光伏組件價(jià)格走勢(shì)預(yù)期形成了強(qiáng)烈影響，價(jià)格戰(zhàn)成為必然。”

今年2月28日，工信部電子信息司處長(zhǎng)金磊在“光伏行業(yè)2023年發(fā)展回顧與2024年形勢(shì)展望研討會(huì)”上表示，目前光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)階段性、周期性的調(diào)整。2024年，產(chǎn)業(yè)大概率將繼續(xù)深化調(diào)整，部分落后產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)力不足的產(chǎn)品將逐漸被淘汰，技術(shù)先進(jìn)的產(chǎn)能將更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

行業(yè)洗牌已悄然而至。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2023年下半年以來(lái)，已有十余家上市公司宣布終止相關(guān)光伏項(xiàng)目。

比如，2022年8月23日，皇氏集團(tuán)披露簽署年產(chǎn)20GW TOPCon電池項(xiàng)目，設(shè)立安徽綠能作為投資主體，投資約100億元。2023年10月19日，皇氏集團(tuán)表示，考慮到TOPCon電池屬于重資產(chǎn)投入，后續(xù)仍需投入較大資金，且當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司決定轉(zhuǎn)讓安徽綠能控制權(quán)。

通威股份認(rèn)為，中長(zhǎng)期來(lái)看，無(wú)論是從全球能源轉(zhuǎn)型加速的角度，還是從未來(lái)AI應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，光伏行業(yè)仍然具備非常高的發(fā)展?jié)摿?。隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，光伏發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性會(huì)進(jìn)一步提升。同時(shí)，未來(lái)終端應(yīng)用場(chǎng)景將更加多元化。

當(dāng)前，光伏組件招投標(biāo)機(jī)制亟待完善。

“目前，光伏組件招投標(biāo)采取‘價(jià)低者得’的傳統(tǒng)模式。以前價(jià)格高的時(shí)候，還會(huì)引入第三方機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)作參考，現(xiàn)在已經(jīng)‘卷’到不需要參考價(jià)。”一位常年參與招投標(biāo)的光伏企業(yè)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“這種招投標(biāo)機(jī)制下，很容易形成價(jià)格越報(bào)越低的‘囚徒困境’。比如，如果出現(xiàn)0.9元/W的中標(biāo)價(jià)，市場(chǎng)猜測(cè)后續(xù)報(bào)價(jià)可能會(huì)更低。”

其他領(lǐng)域的招投標(biāo)機(jī)制值得借鑒。2014年5月4日，工信部發(fā)布《通信工程建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》，鼓勵(lì)通信工程建設(shè)項(xiàng)目使用綜合評(píng)估法進(jìn)行評(píng)標(biāo)，通過(guò)對(duì)投標(biāo)方的技術(shù)、商務(wù)、服務(wù)、價(jià)格等各項(xiàng)因素進(jìn)行全面評(píng)估，能夠最大限度滿足各項(xiàng)綜合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的投標(biāo)人作為中標(biāo)候選人。

多位業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，國(guó)內(nèi)大型光伏電站項(xiàng)目基本上掌握在央國(guó)企手上，從合規(guī)角度出發(fā)，普遍采用公開(kāi)招投標(biāo)方式。“如果招標(biāo)時(shí)不采用低報(bào)價(jià)而采用高報(bào)價(jià)，會(huì)有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，招標(biāo)流程較長(zhǎng)，如果企業(yè)中標(biāo)卻無(wú)法交付，往往很難更換中標(biāo)企業(yè)。這被一些不守信用的企業(yè)‘鉆空子’。比如，先以極低的價(jià)格中標(biāo)，后續(xù)再談附加條件，這進(jìn)一步惡化了行業(yè)生態(tài)，造成‘劣幣驅(qū)逐良幣’。”

攜手推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展

在光伏上市公司股東大會(huì)和業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，“如何應(yīng)對(duì)價(jià)格戰(zhàn)？”成為投資者普遍關(guān)注的問(wèn)題。

在5月16日舉行的股東大會(huì)上，天合光能表示，公司積極布局光伏智慧能源整體解決方案，分布式系統(tǒng)業(yè)務(wù)和支架業(yè)務(wù)已貢獻(xiàn)較好利潤(rùn)，可以抵御市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司一體化布局處于合理水平，在價(jià)格波動(dòng)時(shí)期可根據(jù)成本效益情況，靈活調(diào)整外購(gòu)和自產(chǎn)硅片比例。

隆基綠能則表示，公司應(yīng)對(duì)行業(yè)變化主要有兩點(diǎn)措施：第一，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，使用新的迭代產(chǎn)品推進(jìn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步，幫助企業(yè)建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；第二，針對(duì)客戶不同場(chǎng)景，對(duì)準(zhǔn)客戶需求。例如，公司高端組件在一些區(qū)域很受歡迎，剛上市時(shí)比正常組件有40%左右的溢價(jià)。

光伏行業(yè)協(xié)會(huì)已行動(dòng)起來(lái)。在5月17日舉行的光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)上，與會(huì)人士表示，應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)化手段解決目前的行業(yè)困境，同時(shí)充分發(fā)揮好政府有形之手的作用，包括優(yōu)化光伏制造行業(yè)管理政策，對(duì)行業(yè)產(chǎn)能建設(shè)發(fā)揮指導(dǎo)作用，提升關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)；規(guī)范管理地方政府的招商引資政策，建立全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)；適應(yīng)光伏技術(shù)迭代速度快的特點(diǎn)，建立有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施；鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組，暢通市場(chǎng)退出機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)低于成本價(jià)格銷售惡性競(jìng)爭(zhēng)的打擊力度；保障國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，探索通過(guò)示范項(xiàng)目支持先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用，改變低價(jià)中標(biāo)局面等。

同時(shí)，與會(huì)人士認(rèn)為，光伏企業(yè)要做好自己的工作，充分認(rèn)識(shí)到自身對(duì)于解決目前行業(yè)困境的主體責(zé)任，杜絕惡性競(jìng)爭(zhēng)，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，合作共贏，共同維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。

金磊表示，下一步工信部將加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃引導(dǎo)，提高各項(xiàng)指標(biāo)要求，深入實(shí)施《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展。同時(shí)，支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新突破，實(shí)施《光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)》，落實(shí)《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，加大支持力度，促進(jìn)前瞻布局，提升供應(yīng)鏈韌性，培育光伏新質(zhì)生產(chǎn)力。

鐘寶申建議，參考《通信工程建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)管理辦法》，出臺(tái)光伏產(chǎn)品招投標(biāo)管理辦法。他認(rèn)為，應(yīng)加大技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量可靠性以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力等非直接價(jià)格因素在評(píng)標(biāo)中的評(píng)分占比。“這些因素納入評(píng)價(jià)體系，對(duì)以新能源為主體的電力系統(tǒng)長(zhǎng)期安全可靠運(yùn)營(yíng)至關(guān)重要。”

另外，鐘寶申建議，對(duì)于投運(yùn)項(xiàng)目進(jìn)行持續(xù)評(píng)估，由項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)單位通過(guò)設(shè)備運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)設(shè)備進(jìn)行二次評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果作為新項(xiàng)目設(shè)備選型的重要參考，并納入對(duì)供應(yīng)商的考核評(píng)價(jià)。“這將有效遏制不良商家利用規(guī)則漏洞，低價(jià)中標(biāo)后在供貨階段弄虛作假、以次充好等行為。”

不少業(yè)內(nèi)人士在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，在招標(biāo)過(guò)程中應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)投標(biāo)主體的資質(zhì)審查，包括過(guò)往項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)能規(guī)模、履約情況等，并結(jié)合審查情況對(duì)組件廠商設(shè)置不同等級(jí)的梯隊(duì)。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)