重大資產(chǎn)重組完成首年，甘肅能源盈利能力大幅提升。

　　1月14日晚間，甘肅能源發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(凈利潤(rùn)，下同)16億至16.6億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)(扣非凈利潤(rùn)，下同)6.7億至7.3億元。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2024年11月，甘肅能源完成重大資產(chǎn)重組，公司作價(jià)76.28億元收購甘肅電投常樂發(fā)電有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“常樂公司”)66%股權(quán)。常樂公司并表且凈利潤(rùn)增加，在很大程度上增厚了甘肅能源的業(yè)績(jī)。

　　與重組前相比，2024年，甘肅能源的凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)207.06%至218.57%，扣非凈利潤(rùn)增幅也達(dá)28.78%至40.32%。

　　2024年，甘肅能源所屬電站發(fā)電量294.37億千瓦時(shí)，與未合并常樂公司的2023年發(fā)電量相比，將增加240.98%。

　　凈利預(yù)計(jì)較重組前增超2倍

　　隨著資產(chǎn)重組完成，常樂公司納入合并范圍，甘肅能源經(jīng)營(yíng)實(shí)力增強(qiáng)。

　　早在2024年3月，甘肅能源就推出重組計(jì)劃。經(jīng)過多次修訂之后，此筆資產(chǎn)重組的方案為甘肅能源通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買常樂公司66%股權(quán)，并募集配套資金。

　　本次交易中，常樂公司100%股權(quán)對(duì)應(yīng)的估值為115.57億元，其66%股權(quán)的交易價(jià)格為76.28億元。

　　2024年10月，甘肅能源的重大資產(chǎn)重組方案獲得并購重組委審議通過，成為證監(jiān)會(huì)于2024年9月24日發(fā)布“并購六條”后A股市場(chǎng)首家過會(huì)并購項(xiàng)目。

　　在收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)之后，當(dāng)年11月，甘肅能源完成重大資產(chǎn)重組，常樂公司66%股權(quán)完成過戶手續(xù)及相關(guān)工商變更登記，常樂公司正式成為甘肅能源的控股子公司。

　　與此同時(shí)，甘肅能源向包括長(zhǎng)江電力(600900)、湖北省鐵路發(fā)展基金、國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期、諾德基金、財(cái)通基金等在內(nèi)的13名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票3.35億股，募集資金總額約19億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為18.82億元。

　　由于常樂公司正式并表，甘肅能源發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16億至16.6億元，扣非凈利潤(rùn)6.7億至7.3億元。

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，甘肅能源按照同一控制下企業(yè)合并原則對(duì)上年同期數(shù)進(jìn)行了追溯調(diào)整。與重組前相比，甘肅能源2024年的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)207.06%至218.57%，扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)28.78%至40.32%。與重組后相比，公司2024年的凈利潤(rùn)則同比增長(zhǎng)36.53%至41.65%，扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)28.78%至40.32%。

　　不過，在重組實(shí)施前，甘肅能源自身也已具備較強(qiáng)的盈利能力。2022年和2023年，甘肅能源分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.46億元、26.41億元，同比增長(zhǎng)1.67%、29.05%;凈利潤(rùn)3.02億元、5.21億元，同比增長(zhǎng)15.77%、72.62%。

　　重組方案披露，2022年至2024年前3月，常樂公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.17億元、43.27億元、17.14億元，凈利潤(rùn)6.47億元、9.86億元、4.74億元，扣非凈利潤(rùn)6.45億元、9.8億元、4.74億元。

　　此次重組同時(shí)設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾，即2024年至2027年，常樂公司的凈利潤(rùn)將分別不低于11.37億元、11.73億元、11.99億元、11.38億元，合計(jì)不低于46.47億元。

　　電力業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)

　　作為一家集水電、風(fēng)電、光伏為一體的綜合性能源電力上市公司，甘肅能源通過此單重組向新能源發(fā)電相關(guān)的調(diào)峰火電業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展。

　　資料顯示，常樂公司是西北地區(qū)最大的調(diào)峰火電項(xiàng)目，同時(shí)也是國(guó)家“西電東送”戰(zhàn)略重點(diǎn)工程祁韶±800千伏特高壓直流輸電工程的配套調(diào)峰電源，具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、外送優(yōu)勢(shì)和良好的盈利能力。

　　截至2024年3月末，常樂公司的裝機(jī)容量為400萬千瓦時(shí)。2022年至2024年前3個(gè)月，常樂公司發(fā)電量分別為115.2億千瓦時(shí)、141.82億千瓦時(shí)、57.75億千瓦時(shí)，上網(wǎng)電量分別為109.51億千瓦時(shí)、135.05億千瓦時(shí)、55.1億千瓦時(shí)。

　　值得關(guān)注的是，此前，甘肅能源與華潤(rùn)電力新能源投資有限公司合作設(shè)立合資公司，負(fù)責(zé)開發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)騰格里沙漠基地自用600萬千瓦新能源項(xiàng)目(即“大基地項(xiàng)目”)。

　　甘肅能源公告中稱，在上市公司既有清潔能源裝機(jī)以及上述大基地項(xiàng)目基礎(chǔ)上，收購常樂公司有利于上市公司依托控股股東電投集團(tuán)的技術(shù)、資源及品牌優(yōu)勢(shì)，向新能源發(fā)電相關(guān)的調(diào)峰火電業(yè)務(wù)領(lǐng)域擴(kuò)展，將有效平衡上市公司水電、風(fēng)電、光伏等清潔能源發(fā)電及調(diào)峰火電的布局，形成“風(fēng)光水火”并濟(jì)的電源結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)電力業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)“綜合性能源電力上市公司”發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。

　　業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，在合并常樂公司上年同期發(fā)電量之后，2024年，甘肅能源所屬電站發(fā)電量294.37億千瓦時(shí)，與上年同期發(fā)電量228.15億千瓦時(shí)相比，增加66.22億千瓦時(shí)。

　　而在重組完成之前，截至2023年末，甘肅能源控股裝機(jī)容量為353.97萬千瓦。2023年，甘肅能源所屬電站完成發(fā)電量86.33億千瓦時(shí)，同比增加13.37億千瓦時(shí)。

　　綜上，長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，2024年，甘肅能源所屬電站完成發(fā)電量較常樂公司并表前增長(zhǎng)240.98%。