近期《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》(以下簡稱《意見》)和《2030 年前碳達峰行動方案》(以下簡稱《方案》)兩份關(guān)于碳達峰碳中和工作重要的政策文件相繼印發(fā)。對此，我們的解讀如下：

頂層設(shè)計出爐，全國統(tǒng)籌部署。實現(xiàn)碳達峰、碳中和，是中央作出的重大戰(zhàn)略決策，這一工作將在“1+N”政策體系的統(tǒng)一部署下展開。而兩份文件的正式印發(fā)，意味著碳達峰碳中和“1+N”政策體系的頂層設(shè)計出爐，其作為政策體系的“1”將發(fā)揮出統(tǒng)領(lǐng)作用。后續(xù)作為“N”的包括能源、工業(yè)、交通運輸、城鄉(xiāng)建設(shè)等分領(lǐng)域分行業(yè)碳達峰實施方案以及科技支撐等一系列保障方案也將陸續(xù)出臺，共同構(gòu)成碳達峰碳中和工作的“四梁八柱”。此外，兩份文件均有強調(diào)，碳達峰碳中和工作要在全國一盤棋的統(tǒng)籌原則下進行推進。

工作目標明確，重點領(lǐng)域突破?！兑庖姟泛汀斗桨浮穬煞菸募τ谔歼_峰碳中和工作的目標做出了明確，整體上來說分為三個階段：一是到2025 年的“十四五”期間，要推動單位GDP能耗較2020 年下降13.5%，單位GDP 二氧化碳排放比2020 年下降18%，非化石能源消費比重達到20%左右；森林覆蓋率達到24.1%，森林蓄積量達到180 億立方米，和十四五規(guī)劃的目標保持一致；二是到2030 年的“十五五”期間，要實現(xiàn)單位GDP二氧化碳排放比2005 年下降65%以上，非化石能源消費比重達到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12 億千瓦以上，森林覆蓋率達到25%左右，森林蓄積量達到190 億立方米，和主席在氣候峰會上的表態(tài)一致，屆時將實現(xiàn)碳達峰；三是到2060 年，推動非化石能源消費比重達到80%以上，屆時將實現(xiàn)碳中和，這一遠景目標意味著能源來源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換速度在近景目標實現(xiàn)后預(yù)計將有明顯加快。另外，在目標約束下，碳達峰碳中和工作的原則之一是牢牢抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，以重點領(lǐng)域突破來帶動整體推進。

安全有序降碳，防范轉(zhuǎn)型風(fēng)險。今年以來國內(nèi)大宗商品價格的上漲和缺煤導(dǎo)致的局部地區(qū)電荒，一定程度上與碳達峰碳中和工作的推進存在著聯(lián)系，7 月底的政治局會議已經(jīng)指出，要糾正運動式“減碳”。《意見》和《方案》

兩份文件呼應(yīng)了中央的這一政策思路，在工作原則中均有明確，要堅持先立后破，樹立“保障國家能源安全和經(jīng)濟發(fā)展”的底線思維，穩(wěn)妥有序推進碳中和碳達峰工作，在安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)減碳目標，特別是注意防范由于能源低碳轉(zhuǎn)型帶來的各類風(fēng)險。由此可見，雖然減碳工作對于經(jīng)濟的中長期影響依然持續(xù)，但是短期沖擊或?qū)⒂兴徑狻?/p>

十大重點任務(wù)，財金政策支持?！斗桨浮诽岢觥疤歼_峰十大行動”的重點任務(wù)，聚焦在能源、工業(yè)、城鄉(xiāng)建設(shè)、交運等幾大重點領(lǐng)域，分別包括能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動、節(jié)能降碳增效行動、工業(yè)領(lǐng)域碳達峰行動、城鄉(xiāng)建設(shè)碳達峰行動、交通運輸綠色低碳行動、循環(huán)經(jīng)濟助力降碳行動、綠色低碳科技創(chuàng)新行動、碳匯能力鞏固提升行動、綠色低碳全民行動、各地區(qū)梯次有序碳達峰行動。而《意見》表明，將為碳達峰碳中和工作提供完善的投融資支持：一是發(fā)揮政府投資引導(dǎo)作用，來支持社會資本的廣泛參與；二是積極發(fā)展綠色金融，在信貸資源上進一步傾斜，特別是碳減排貨幣政策工具已經(jīng)呼之欲出，支持商業(yè)銀行和開發(fā)性政策性金融機構(gòu)為綠色低碳項目提供長期低成本資金；三是財稅價格政策的完善，綠色低碳產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品會得到進一步的稅收優(yōu)惠。

能耗雙控強化，傳統(tǒng)能源受限。《意見》指出，能源消費強度和總量雙控會進一步強化，節(jié)能監(jiān)察和執(zhí)法力度或有增大，“對能耗強度下降目標完成形勢嚴峻的地區(qū)實行項目緩批限批、能耗等量或減量替代”。對于傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，一方面，要嚴格控制消費總量。如《方案》提到要加快煤炭減量步伐，嚴格控制新增煤電項目，“十四五”時期嚴格合理控制煤炭消費增長，“十五五”時期逐步減少，并且要保持石油消費處于合理區(qū)間；另一方面，要提升能源利用效率，如加快現(xiàn)役機組節(jié)能升級和靈活性改造、推動煤炭清潔利用等。

新能源迎來風(fēng)口，電網(wǎng)改造投資發(fā)力。而對于新能源領(lǐng)域而言，無疑迎來了政策風(fēng)口，特別是風(fēng)電和太陽能發(fā)電領(lǐng)域。2020 年風(fēng)電和太陽能發(fā)電總裝機容量不足6 億千瓦，而到2030 年，《方案》提出風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12 億千瓦以上的目標，這意味著近十年時間裝機容量實現(xiàn)翻倍。與此同時，新能源裝機容量以及出力的提高也需要電力系統(tǒng)的改造相配合，特別是儲能系統(tǒng)的配置和電網(wǎng)安全保障水平的增強，這將帶動基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域相關(guān)投資的大幅擴張，對經(jīng)濟增長存在一定的拉動作用。

“兩高”行業(yè)約束收緊，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯著分化。對于工業(yè)領(lǐng)域而言，產(chǎn)業(yè)將會迎來明顯的結(jié)構(gòu)分化。一方面，針對高耗能高排放行業(yè)，產(chǎn)能和能效約束將有進一步收緊?！斗桨浮诽岬?，要“加快退出落后產(chǎn)能”，特別是鋼鐵(嚴禁新增產(chǎn)能、提高行業(yè)集中度)、有色(嚴控新增產(chǎn)能)、建材(嚴禁新增水泥熟料、平板玻璃產(chǎn)能)、石化(嚴控新增煉油和傳統(tǒng)煤化工生產(chǎn)能力)等重點行業(yè)；另一方面，要加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并將其同綠色低碳產(chǎn)業(yè)深度融合，如新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等行業(yè)。

城鄉(xiāng)建設(shè)落實低碳，建筑用能設(shè)定目標。對于城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域而言，一是在城市更新上要落實綠色低碳的要求，比如推動城市組團式發(fā)展、控制新增建設(shè)用地的過快增長、建設(shè)海綿城市和推廣綠色低碳建材、綠色建造方式等。二是對于建筑用能結(jié)構(gòu)設(shè)定了明確的目標，《方案》指出，到2025 年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率要達到8%，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%；三是鄉(xiāng)村振興要結(jié)合低碳轉(zhuǎn)型，《方案》中也特別提到了農(nóng)村用能方式的問題，指出要持續(xù)推進農(nóng)村地區(qū)清潔取暖，加強農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)，提升農(nóng)村用能電氣化水平，能源領(lǐng)域投資在農(nóng)村區(qū)域可能會迎來較快增長。

新能源車占比提高，多式聯(lián)運加快發(fā)展。交通運輸行業(yè)作為用能大戶，特別是對于傳統(tǒng)能源需求的依賴度較強，同樣成為碳達峰碳中和工作所確立的重點行業(yè)之一?！斗桨浮穼τ诮煌ㄟ\輸領(lǐng)域，主要提出了三個方面的要求：

一是新能源運輸工具滲透率的提高，如《方案》提到要逐步降低傳統(tǒng)燃油汽車在新車產(chǎn)銷和汽車保有量中的占比，推動城市公共服務(wù)車輛電動化替代，“到2030 年，當(dāng)年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40%左右”。二是增強能源利用效率的流程改造，比如多式聯(lián)運的發(fā)展推廣。

如《方案》指出，要大力發(fā)展以鐵路、水路為骨干的多式聯(lián)運，加快大宗貨物和中長距離貨物運輸“公轉(zhuǎn)鐵”、“公轉(zhuǎn)水”，要求“十四五”期間，集裝箱鐵水聯(lián)運量年均增長15%以上。三是綠色基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加碼?！斗桨浮诽岬揭行蛲七M充電樁、配套電網(wǎng)、加注(氣)站、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以便配合新能源運輸工具對于傳統(tǒng)能源運輸工具的替代。

梯次有序降碳，鼓勵主動作為。碳達峰碳中和工作在強調(diào)全國統(tǒng)籌的同時，鑒于地區(qū)間發(fā)展并不平衡，因而明確各地區(qū)在工作中要分類施策、因地制宜，梯次有序?qū)崿F(xiàn)達峰。對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較輕、能源結(jié)構(gòu)較優(yōu)的地區(qū)，要力爭率先實現(xiàn)碳達峰，鼓勵主動作為；對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重、能源結(jié)構(gòu)偏煤的地區(qū)和資源型地區(qū)，要結(jié)合地區(qū)實際，科學(xué)合理確定時間表、路線圖、施工圖，逐步實現(xiàn)碳排放增長與經(jīng)濟增長脫鉤，力爭與全國同步達峰，但要避免“運動式”完成達峰目標。

倒逼經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。對于我國經(jīng)濟發(fā)展而言，碳達峰碳中和工作雖然可能會帶來調(diào)整的短期陣痛，但其實中長期來看，有助于倒逼我國經(jīng)濟實現(xiàn)順利轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也有望在此推動下向高級化邁進。從日本的轉(zhuǎn)型發(fā)展經(jīng)驗來看，其就是在用能受到成本約束的倒逼之下，逐漸擺脫對于能源和燃料等資源的過度依賴，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行了戰(zhàn)略性調(diào)整，推行“技術(shù)立國”，著力發(fā)展知識和技術(shù)密集型行業(yè)，才能夠最終步入發(fā)達經(jīng)濟體的行列。

能源價格走高，關(guān)注成本抬升。不過，我們確實需要關(guān)注碳達峰碳中和工作推進所帶來的成本抬升。過去粗放式的增長模式使得能源消耗給社會帶來了“負外部性”，而碳達峰碳中和工作在我國的推進意味著企業(yè)需要自己承擔(dān)能源消耗所帶來的成本。根據(jù)我國碳市場的交易情況來看，目前我國碳排放配額成交價在40-50 元/噸左右，而作為對比，歐盟排放配額的結(jié)算價在50-60 歐元/噸，遠超我國碳價水平。我們預(yù)計，在碳達峰碳中和工作的持續(xù)推進下，能源價格和用能成本恐怕會有系統(tǒng)性的上升，由此引發(fā)的價格調(diào)整值得關(guān)注。